鵬華港美互聯(lián)股票(LOF)凈值上漲4.65% 成交51.71萬(wàn)元

鵬華港美互聯(lián)股票(LOF)基金03月01日上漲1.29%，現(xiàn)價(jià)1.55元，成交51.71萬(wàn)元。當(dāng)前本基金場(chǎng)外凈值為1.5795元，環(huán)比上個(gè)交易日上漲4.65%，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格溢價(jià)率為-1.87%。

本基金為上市可交易型QDII基金、股票型基金，金融界基金數(shù)據(jù)顯示，近1月本基金凈值上漲0.84%，近3個(gè)月本基金凈值上漲20.77%，近6月本基金凈值上漲19.86%，近1年本基金凈值上漲62.53%，成立以來(lái)本基金累計(jì)凈值為1.5835元。

本基金成立以來(lái)分紅1次，累計(jì)分紅金額0.00億元。目前該基金開(kāi)放申購(gòu)。

基金經(jīng)理為尤柏年，自2017年11月16日管理該基金，任職期內(nèi)收益58.73%。

顧柔剛，自2019年04月20日管理該基金，任職期內(nèi)收益77.83%。

最新基金定期報(bào)告顯示，該基金重倉(cāng)持有美團(tuán)-W(持倉(cāng)比例9.76%)、騰訊控股(持倉(cāng)比例8.47%)、拼多多(持倉(cāng)比例7.83%)、嗶哩嗶哩(持倉(cāng)比例4.18%)、京東(持倉(cāng)比例3.87%)、藥明生物(持倉(cāng)比例3.23%)、臺(tái)積電(持倉(cāng)比例3.14%)、香港交易所(持倉(cāng)比例2.93%)、蘋(píng)果(持倉(cāng)比例2.92%)、微軟(持倉(cāng)比例2.92%)。

對(duì)基金投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)的說(shuō)明與解釋

(1)報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析

在中美貿(mào)易談判緩和、美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)持續(xù)保持韌性的大背景下，美股在三季度震蕩以后四季度重回上升趨勢(shì)。標(biāo)普500指數(shù)上漲11.69%,納斯達(dá)克指數(shù)上漲15.41%。中概股板塊四季度在市場(chǎng)整體上行的背景下體現(xiàn)出更好的彈性，表現(xiàn)明顯強(qiáng)于市場(chǎng)整體表現(xiàn)。權(quán)重里面四季度拼多多上漲139%，京東上漲13.26%，百度上漲70.82%，網(wǎng)易上漲5.55%。阿里巴巴受到事件因素影響四季度下跌20.83%。

香港方面，與我們前期判斷一致，整體局勢(shì)邊際改善后港股市場(chǎng)出現(xiàn)估值修復(fù)，整體漲幅與美股相似。四季度恒生指數(shù)上漲16.08%，恒生國(guó)企上漲14.27%。

本基金四季度在堅(jiān)持投資香港美國(guó)科技互聯(lián)網(wǎng)核心資產(chǎn)的框架下，對(duì)持倉(cāng)進(jìn)行微調(diào)，增加了新能源汽車(chē)、SaaS、拼多多等倉(cāng)位配置，同時(shí)結(jié)合基本面變化減少了阿里巴巴的持倉(cāng)。同時(shí)，我們?cè)趨R率上采取了一定的保護(hù)措施，減輕了人民幣大幅升值對(duì)基金凈值帶來(lái)的負(fù)面沖擊。

展望2021年一季度，我們認(rèn)為中國(guó)資產(chǎn)不論在香港市場(chǎng)還是美國(guó)市場(chǎng)都再次迎來(lái)上行窗口期，尤其是科技互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，有望受到外資和南下資金的持續(xù)追捧。人民幣升值、A股市場(chǎng)春季躁動(dòng)帶來(lái)的資金溢出，疊加中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)龍頭在過(guò)去兩個(gè)月的震蕩盤(pán)整，都成為推動(dòng)市場(chǎng)再次上行的有利因素。美國(guó)資產(chǎn)方面，我們判斷整體上行動(dòng)力略小于中國(guó)資產(chǎn)，但是在寬松的流動(dòng)性以及積極的財(cái)政刺激背景下，上行趨勢(shì)的逆轉(zhuǎn)仍為小概率事件。尤其在部分行業(yè)，強(qiáng)勢(shì)基本面配合充裕的流動(dòng)性，上漲的爆發(fā)力不容小覷。比如新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈、受益于5G帶動(dòng)的科技硬件產(chǎn)業(yè)鏈等等。

(2)報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)

鵬華香港美國(guó)互聯(lián)網(wǎng)組合凈值增長(zhǎng)率8.88%;業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率10.49%。