什么是程序化交易系統(tǒng)？程序化交易與量化交易的區(qū)別是什么？

什么是程序化交易系統(tǒng)?

交易系統(tǒng)是一套完善的交易規(guī)則，交易規(guī)則應當是客觀的、量化的、唯一的，它嚴格規(guī)定了投資的各個環(huán)節(jié)，要求投資者完全按照其規(guī)則進行操作。一個好的交易系統(tǒng)，必須符合使用者的心理特征、投資對象的統(tǒng)計特征以及投資資金的風險特征。將實踐證明能夠獲得長期、穩(wěn)定收益的交易規(guī)則通過計算機語言實現(xiàn)自動化交易，即為程序化交易系統(tǒng)。

1.交易系統(tǒng)優(yōu)點

(1)樹立投資理念。消除交易中的主觀隨意性，減少下單前的恐懼、持倉中的焦慮和平倉后的懊悔。

(2)保證交易的連貫性。投資者按照交易系統(tǒng)給出的信號交易，確保交易思路的連貫性。

(3)有效控制交易風險。交易系統(tǒng)中的風險管理和資金管理為投資者建立了有效的風險控制系統(tǒng)。

(4)讓利潤充分增長。好的交易系統(tǒng)不僅能夠給出進場點，同時也能給出止損點以及發(fā)生風險的概率，從而確保在將損失降至最低的前提下讓利潤充分增長。

2.設(shè)計交易系統(tǒng)的原則

(1)了解自己的交易風格。

(2)適合自己的交易風格。好的交易系統(tǒng)適合自己的個性，有完整的交易思想、市場分析和操作方案。

(3)評估交易系統(tǒng)。好的交易系統(tǒng)必須具備可操作性，有明確的交易信號、控制風險的能力、穩(wěn)定的獲利能力并且能夠經(jīng)受住市場的反復考驗。

3.交易系統(tǒng)設(shè)計步驟

(1)提出交易策略。(2)篩選交易對象。選擇流動性高、成交量大、有完整數(shù)據(jù)的品種。(3)交易策略公式化。將交易策略轉(zhuǎn)化成數(shù)學公式或計算機語言。(4)交易系統(tǒng)的統(tǒng)計檢驗。包括：凈利潤、最大盈利和最大虧損、最大連續(xù)盈利次數(shù)與最大連續(xù)虧損次數(shù)、最大投資本金損失比率、總交易次數(shù)、盈利次數(shù)比率與虧損次數(shù)比率、平均盈利額與平均虧損額之比。(5)交易系統(tǒng)的優(yōu)化。包括：微調(diào)交易規(guī)則、微調(diào)系統(tǒng)參數(shù)。(6)交易系統(tǒng)的外推檢驗。指在對交易系統(tǒng)所有參數(shù)全部固定后，使用多重市場數(shù)據(jù)再次對交易系統(tǒng)進行檢驗。(7)交易系統(tǒng)的實戰(zhàn)檢驗。(8)交易系統(tǒng)的檢測與維護。保持交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性，并根據(jù)市場變化做適當修正。

4.交易系統(tǒng)的內(nèi)容

(1)市場分析--買賣什么。(2)時機選擇--何時買賣。(3)風險控制--何時止損。(4)持倉時間--何時退出。(5)資金管理--買賣多少。(6)交易心態(tài)--性格經(jīng)驗。

程序化交易與量化交易的區(qū)別是什么?

程序化交易在國內(nèi)已經(jīng)普及很多年了，越來越多的投資者開始啟用電腦程序輔助交易，而量化交易，雖然很多人對這個名詞感覺高大上，但實際上幾乎所有的投資者都是量化交易者，也就是說只要你會看K線走勢圖，均線，或者macd、kdj之類的副圖指標，那你就算是量化交易者了。根據(jù)定義就很容易理解各個概念之間的區(qū)別了。

量化交易，用可數(shù)量化的分析方法進行交易，這是區(qū)別于感性交易，舉個例子，一幅藝術(shù)畫，如果用量化的方法去分析，那是很難評判優(yōu)劣的，但是用感性的方法，行家可以一眼看出哪幅畫更好;再舉個例子，比較兩個人的體能，有時候并不是眼睛看看就知道誰的體能好，那怎么辦?這時候就可以用量化的方法進行分析，通過舉重、賽跑等方式數(shù)量化的計算兩個人的力量、速度、耐力等等。

量化投資，往細里說也不等于量化交易，量化投資=量化分析≠量化交易。

程序化交易，是把可量化的分析方法，用計算機編成交易策略，用計算機輔助進行交易，所以程序化交易是量化交易的一部分，或者是某些量化交易的進一步升級。量化交易和程序化交易最大的區(qū)別是交易的過程中，如果是人工交易那就是量化交易，如果是計算機自動完成的交易，那就是程序化交易。

舉個例子，股價上穿120日均線買入，這是典型的量化交易，如果人工盯盤，并完成買賣交易，那我們可以說這是量化交易，如果把這個策略編成程序，讓計算機代替人工，自動計算股價何時上穿120日均線，并自動發(fā)出委托，那就可以算是程序化交易了。