夏普比率一般是多少夏普比率注意事項介紹天天最新

來源：薄荷網(wǎng) 時間：2023-06-06 08:17:25

夏普比率一般是多少

一般來說，夏普比率只有在超過1之后才相對較好，但這種投資機會在簡單的投資中并不常見，所以專業(yè)投資者也會利用套期保值來轉(zhuǎn)換他們的投資，提高夏普比率。

在這里，我還是要告訴你，夏普比率也有一些缺陷。他假設(shè)的回報率是正態(tài)分布的，但實際的投資回報分布是胖與瘦。因此，單純根據(jù)夏普比率選擇合適的投資機會存在一些問題，容易被一些銀行家操縱。

一般來說，在沒有人為控制因素的情況下，夏普比在1左右時最合適，稍大一點時最好!

夏普比率分布.png

夏普比率是一個能夠綜合考慮收益和風(fēng)險的指標(biāo)，在基金市場上應(yīng)用廣泛，已經(jīng)成為世界上最常用的衡量基金業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。夏普比率可以幫助投資者在固定風(fēng)險下追求最大回報;或者在固定的預(yù)期回報下追求最低的風(fēng)險。這是夏普比率的核心思想。

夏普比率由夏普于1966年首次提出，現(xiàn)已成為世界上最常用的衡量基金業(yè)績的標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。

夏普比率=(投資組合預(yù)期收益率-risk-free利率)/投資組合標(biāo)準(zhǔn)差。

夏普比率注意事項介紹

雖然夏普比的計算非常簡單，但在具體應(yīng)用中仍有必要注意夏普比的適用性：

1.利用標(biāo)準(zhǔn)差來調(diào)整收益風(fēng)險，隱含的假設(shè)是被調(diào)查的投資組合構(gòu)成了投資者的全部投資。因此，夏普比率只能作為在眾多基金中考慮購買某個基金時的一個重要依據(jù);

2.使用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險指數(shù)也被認為是不合適的。

3.夏普比率的有效性還取決于它能夠以相同的無風(fēng)險利率借款的假設(shè);

4.夏普比率沒有參考點，所以它的大小本身是沒有意義的，只有與其他組合相比較才有價值;

5.夏普比率是線性的，但是在有效前沿，風(fēng)險和回報之間的轉(zhuǎn)換不是線性的。因此，夏普指數(shù)在衡量標(biāo)準(zhǔn)偏差較大的基金業(yè)績時存在誤差;

6.夏普比率沒有考慮組合之間的相關(guān)性，因此純粹根據(jù)夏普值的大小來構(gòu)造組合存在很大的問題;

7.夏普比率像許多其他指標(biāo)一樣，衡量基金的歷史業(yè)績，因此它不能在未來簡單地根據(jù)基金的歷史業(yè)績來運作。

8.夏普指數(shù)的計算也存在穩(wěn)定性問題：夏普指數(shù)的計算結(jié)果與收入計算的時間跨度和時間間隔的選擇有關(guān)。

雖然夏普比率有許多限制和問題，但由于它計算簡單，不需要太多假設(shè)，所以在實踐中得到廣泛應(yīng)用。

夏普比率意味著投資者可以從每一個額外的風(fēng)險中獲得一些回報;如果為正，則意味著基金的收益率高于波動風(fēng)險;如果為負，則意味著基金的運營風(fēng)險超過了回報率。這樣，每個投資組合都可以計算出夏普比率，即投資回報與承擔(dān)風(fēng)險的比率。比率越高，投資組合越好。

一般來說，當(dāng)我們決定是否在整個投資組合中增加一個資產(chǎn)類別，以及它將如何影響風(fēng)險和回報時，通常會用到夏普比率。一般來說，夏普比率越高越好，因為夏普比率越高，投資組合相對于其承受的風(fēng)險的表現(xiàn)就越好。那么這種新增加的資產(chǎn)類別最能提高夏普比率，至少能保持原有水平。

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