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(資料圖)

第八章：股權(quán)投資基金的內(nèi)部管理

第一節(jié)：投資者關(guān)系管理

基金管理人與投資者之間的相互關(guān)系，基本原則是公開、公正、準(zhǔn)確、及時和具有前瞻性 關(guān)系管理的意義： 1、增加信息披露的透明度 2、促進(jìn)兩者間良性關(guān)系，增進(jìn)投資者對基金管理人及基金的進(jìn)一步了解 3、有利于基金管理人建立穩(wěn)定和優(yōu)質(zhì)的投資者基礎(chǔ)，獲得長期市場支持 不同階段管理人與投資者互動的重點是不一樣的： 1、募集階段  基金管理人主要通過基金合同、基金招募說明書、風(fēng)險揭示書、風(fēng)險調(diào)查問卷等材料與投資者進(jìn)行互動交流 2、運行階段  基金管理人通過定期基金報告、年度投資者會議等方式與投資者進(jìn)行互動交流

第二節(jié) 基金權(quán)益登記（重點）

分類介紹 1、公司型股權(quán)投資基金的登記、增資、減資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、收益分配、清算 公司型股權(quán)投資基金增資、減資、股權(quán)/股份轉(zhuǎn)讓、收益分配及終止清算應(yīng)向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理工商變更登記、注銷手續(xù) 但是股份有限公司型股權(quán)投資基金除發(fā)起人以外的股東發(fā)生變化，因為不影響法人財產(chǎn)權(quán)，所以無需在工商行政管理機(jī)關(guān)辦理登記手續(xù) 增資、減資、修改章程等的行為：有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金需要2/3以上表決權(quán)的股東通過。股份有限公司型股權(quán)投資基金，須經(jīng)過出席股東大會的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過 收益分配：有限責(zé)任公司基金分紅只能采用現(xiàn)金分配的形式；股份有限公司可以采用現(xiàn)金分配和以分紅金額派發(fā)新股的形式。 清算退出時資產(chǎn)分配順序：支付清算費用、職工的工資、社會保險費用和法定補(bǔ)償金、繳納所欠稅款、清償公司債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，有限責(zé)任公司按照股東的出資比例分配，股份有限公司按照股東的持股比例分配 2、合伙型股權(quán)投資基金的入伙/增資 退伙/減資、份額轉(zhuǎn)讓、收益分配、清算 合伙型生什么變化都要登記 新的合伙人叫入伙，原有合伙人增加投資叫增資。新合伙人入伙，需要經(jīng)全體合伙人的一致同意 財產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓，只需要通知其他合伙人。向合伙人以外的第三人轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)份額，將導(dǎo)致新的合伙人加入，一般需要經(jīng)過其他合伙人的一致同意方可生效 同等條件下，其他合伙人對財產(chǎn)份額轉(zhuǎn)讓享有優(yōu)先后買權(quán)。有限合伙人的份額轉(zhuǎn)讓，需提前30天通知其他合伙人。 收益分配，按照合伙協(xié)議，再次可以協(xié)商，再次按照出資比例，再次平均分 3、信托契約型 信托契約型股權(quán)投資基金的登記：無須再工商行政管理機(jī)關(guān)進(jìn)行登記 信托契約型股權(quán)投資基金的清算小組不需要投資者參與

第三節(jié) 基金的估值與核算

基金資產(chǎn)凈值 = 項目價值總和 ＋ 其他資產(chǎn)價值 - 基金費用等負(fù)債 = 基金資產(chǎn) - 基金負(fù)債 對股權(quán)投資基金的估值主要方法：（基金估值與項目估值不一樣哦） ①成本法②市場法③收入法