基金重倉股安全邊際性較高！連續(xù)5個(gè)季度持倉1133只個(gè)股

隨著基金一季報(bào)的披露，基金重倉股名單也隨之揭曉。截至4月23日，東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，基金一季度末持有1680只A股股票，從持股總市值來看，貴州茅臺、五糧液、?？低?、中國中免、招商銀行等5只個(gè)股位列基金一季度末持倉股市值前五名。

從申萬一級行業(yè)來看，上述1680只個(gè)股主要扎堆在五大行業(yè)，其中，醫(yī)藥生物、電子、化工、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)等5個(gè)行業(yè)分別獲基金持倉個(gè)股數(shù)為174只、146只、144只、138只、110只。

接受《證券日報(bào)》記者采訪的私募排排網(wǎng)研究主管劉有華認(rèn)為，從公布的數(shù)據(jù)來看，基金持倉股是比較分散的，1680只股票占比接近40%的個(gè)股數(shù)量。從持倉的行業(yè)分布來看，和去年相比變化不大。然而，從基金重倉股的數(shù)據(jù)來看，和去年4季度的數(shù)據(jù)相比，重倉股的集中度相對有所下降，這也是春節(jié)后基金重倉股逐漸瓦解的結(jié)果。

巨澤投資董事長馬澄對《證券日報(bào)》記者表示，從一季度基金公司的整體持倉情況來看，主要配置方向在受疫情影響業(yè)績優(yōu)秀的生物醫(yī)藥以及順經(jīng)濟(jì)周期的電子、化工、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)等板塊。今年年初以來，以消費(fèi)為主的基金重倉白馬股集體重挫，核心原因就是去年基金重倉白馬股的估值達(dá)到了歷史高百分位的水平。

從基金持倉周期來看，有1133只個(gè)股獲得基金連續(xù)5個(gè)季度持倉，高市值股獲基金青睞，其中，貴州茅臺、工商銀行、建設(shè)銀行、中國平安、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、五糧液等7只個(gè)股的最新總市值均超1萬億元。

從2020年年度業(yè)績來看，截至4月23日收盤，基金持倉公司中已有1119家公司率先發(fā)布了去年年報(bào)，有851家公司報(bào)告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤實(shí)現(xiàn)同比增長，占比76.05%。值得關(guān)注的是，英科醫(yī)療、天賜材料、天邦股份、ST永泰、達(dá)安基因等5只個(gè)股報(bào)告期內(nèi)歸屬母公司股東的凈利潤同比增長均超20倍。

可以看到，良好的業(yè)績也支撐著基金持倉股的市場表現(xiàn)，4月份以來，截至4月23日收盤，上述1680只股票中有959只個(gè)股期間實(shí)現(xiàn)上漲，占比近六成，其中，楚天龍表現(xiàn)亮眼，期間累計(jì)漲幅達(dá)127.04%，北汽藍(lán)谷、小康股份、富滿電子、盛劍環(huán)境、翔宇醫(yī)療等5只個(gè)股期間累計(jì)漲幅均超50%，分別漲70.45%、62.57%、60.40%、56.24%、54.24%。

此外，有1114只個(gè)股獲得基金加倉。新進(jìn)股方面，有379只個(gè)股為新進(jìn)個(gè)股，其中，中核鈦白、山鷹國際、中鹽化工、遠(yuǎn)興能源、魯陽節(jié)能等5只個(gè)股一季度新進(jìn)股數(shù)均超2000萬股;增持股方面，有735只個(gè)股為增持股，其中，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、?？低?、平安銀行、興業(yè)銀行、長江電力、建設(shè)銀行、TCL科技等8只個(gè)股基金一季度增持股數(shù)均超3億股。從行業(yè)角度來看，銀行、鋼鐵、食品飲料三大行業(yè)基金加倉股占行業(yè)股比例最高，分別為76.32%、63.89%、36.28%。

接受《證券日報(bào)》記者采訪的華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明認(rèn)為，相較于散戶投資，基金公司對于所投標(biāo)的研究更深入，基本面要求更高，持有周期更長，也更符合中國資本市場向價(jià)值投資和長期投資的政策引導(dǎo)方向。

對于后市的投資機(jī)會，劉有華認(rèn)為，基金重倉股依舊是可以重點(diǎn)跟蹤的投資范圍，因?yàn)闊o論從基本面還是未來發(fā)展前景而言，基金重倉股的安全邊際性是非常高的。建議重點(diǎn)關(guān)注新進(jìn)的機(jī)構(gòu)重倉股標(biāo)的。