套期保值是如何操作的？企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)需要注意什么？-環(huán)球?qū)崟r

來源：襄陽熱線時間：2023-06-25 10:29:28

套期保值的操作原理舉例如下：

首先確定下自己是生產(chǎn)原材料的企業(yè)，為了防止原材料價格上漲，造成自己的成本增加。

操作流程如下：

買入套期保值：在期貨市場建立多頭頭寸，以防止現(xiàn)貨市場價格上漲的風(fēng)險，適合加工企業(yè)，防止原材料上漲等。

通過在期貨市場上買入相對應(yīng)的期貨交易品種，買入想對應(yīng)的數(shù)量手?jǐn)?shù)。比如需要1000噸的螺紋鋼，為了規(guī)避成本上漲做套期保值。那需要在期貨市場上買入100手的螺紋鋼期貨交易品種。螺紋鋼1手是10噸，100手就正好是1000噸。

當(dāng)螺紋鋼現(xiàn)貨市場的價格已經(jīng)出現(xiàn)了上漲時候，期貨市場螺紋鋼的價格也出現(xiàn)了上漲，這時把期貨市場里的單子平倉賣掉。期貨市場的盈利對沖掉了現(xiàn)貨市場的成本上漲。

企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)需要注意什么?

(1)企業(yè)在參與期貨套期保值之前，結(jié)合自身情況(包括行業(yè)風(fēng)險狀況、市場動態(tài)風(fēng)險狀況和企業(yè)自身的風(fēng)險偏好)進(jìn)行評估，判斷是否需要以及是否有實力和能力做套期保值。

(2)完善套期保值機構(gòu)設(shè)置，建立起規(guī)范的組織體系和有效的機構(gòu)部門。

(3)需要具備健全的內(nèi)部控制制度(業(yè)務(wù)授權(quán)制度和業(yè)務(wù)報告制度)和風(fēng)險管理部門(風(fēng)險報告制度、風(fēng)險處理程序等)。

(4)加強對套期保值交易中相關(guān)風(fēng)險的管理：①基差風(fēng)險;②現(xiàn)金流風(fēng)險;③流動性風(fēng)險;④操作風(fēng)險。

(5)掌握風(fēng)險評價方法：風(fēng)險價值法(VaR)、壓力測試、情景分析。

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