銀行業(yè)紛紛暫停智能投顧產(chǎn)品買入 為何這家城商行還能上線“天府智投”？

12月以來，多家大行、股份行以及個(gè)別城商行紛紛暫停智能投顧業(yè)務(wù)，近日位于四川的四川天府銀行卻“逆勢(shì)”上線了“天府智投”。

據(jù)四川天府銀行介紹稱，“天府智投”主要解決大多數(shù)客戶都面臨的“選基”、“擇時(shí)”、“配置”等難題，該行通過嚴(yán)選機(jī)構(gòu)、優(yōu)選基金、組合配置，于日前上線了符合大眾投資需求的基金投顧平臺(tái)——“天府智投”，為四川省內(nèi)首家上線基金投顧業(yè)務(wù)的城商行。

其同時(shí)表示，“天府智投”具有嚴(yán)選持牌機(jī)構(gòu)、采取平臺(tái)模式等特點(diǎn)，首期合作機(jī)構(gòu)包括國聯(lián)證券及南方基金，為銀行業(yè)首家同時(shí)與券商及基金管理公司開展投顧業(yè)務(wù)合作的銀行；以開放合作的模式引入持有基金投顧試點(diǎn)資格的機(jī)構(gòu)，整合各方優(yōu)勢(shì)，可為客戶帶來更優(yōu)質(zhì)的體驗(yàn)。

在銀行業(yè)紛紛暫停智能投顧業(yè)務(wù)的敏感時(shí)刻，四川天府銀行為何此時(shí)卻能上線“天府智投”？

四川天府銀行相關(guān)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者解釋稱，根據(jù)證監(jiān)局的最新通知，基金投資顧問機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于2021年12月31日前將存量提供基金投資組合策略建議活動(dòng)規(guī)范為符合《試點(diǎn)通知》(即2019年證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于做好公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》)的基金投資顧問業(yè)務(wù)；不具有基金投資顧問業(yè)務(wù)資格的基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于2022年6月30日前將存量提供基金投資組合策略建議活動(dòng)整改為符合上述法律關(guān)系的基金銷售業(yè)務(wù)。

“‘天府智投’是與持有基金投資顧問試點(diǎn)資格的機(jī)構(gòu)合作開展的管理型基金投資顧問業(yè)務(wù)。目前，我行合作的第三方機(jī)構(gòu)有國聯(lián)證券股份有限公司及南方基金管理股份有限公司，兩家公司均取得基金投資顧問試點(diǎn)資格。‘天府智投’由基金投資顧問試點(diǎn)機(jī)構(gòu)向客戶提供組合策略投資建議、具體基金構(gòu)成比例建議及調(diào)倉建議。”上述四川天府銀行相關(guān)人士表示。

對(duì)比來看，上述暫停智能投顧業(yè)務(wù)的銀行，都是依據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等資料進(jìn)行評(píng)估后提供的組合投資策略，即投資建議、具體基金構(gòu)成比例建議及調(diào)倉建議都是由銀行自身提供，而非由具有基金投資顧問資格的機(jī)構(gòu)提供。

上述所稱“最新通知”即多地證監(jiān)局于今年11月下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的通知》，該通知對(duì)基金組合投資策略建議活動(dòng)和基金銷售業(yè)務(wù)附帶的基金投資建議活動(dòng)進(jìn)行了明確的區(qū)分和界定，并將此前未明確歸屬的非全權(quán)委托型基金組合產(chǎn)品也納入了基金投顧產(chǎn)品的范疇。

據(jù)了解，該通知還明確基金投顧業(yè)務(wù)必須遵守六大底線：一是業(yè)務(wù)開展主體為基金銷售機(jī)構(gòu)；二是標(biāo)的基金為基金銷售機(jī)構(gòu)代理銷售的基金產(chǎn)品；三是服務(wù)對(duì)象限于該機(jī)構(gòu)的基金銷售業(yè)務(wù)客戶；四是不得就提供基金投資建議與客戶單獨(dú)簽訂合同；五是不得就提供基金投資建議服務(wù)單獨(dú)收取費(fèi)用；六是不具有基金投資顧問業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)不得提供基金投資組合策略投資建議，不得提供基金組合中具體基金構(gòu)成比例建議，不得展示基金組合的業(yè)績(jī)，不得提供調(diào)倉建議。

“近期一系列監(jiān)管政策的目的并非要將非持牌機(jī)構(gòu)排除在投顧業(yè)務(wù)的大市場(chǎng)之外，只是需在行業(yè)發(fā)展初期樹立嚴(yán)格的規(guī)范以保證其穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展。向前看，一方面投顧牌照仍在繼續(xù)發(fā)放，另一方面從基金投顧為投資者提供投資建議和陪伴式服務(wù)的本質(zhì)出發(fā)，投顧業(yè)務(wù)形態(tài)之外可以為客戶創(chuàng)造同樣價(jià)值的業(yè)務(wù)模式還有很多，例如FOF產(chǎn)品、委外投資、投顧業(yè)務(wù)平臺(tái)等，各類機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身的資源稟賦靈活選擇。”中金公司銀行業(yè)首席分析師張帥帥表示。

此外，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，截至目前至少包括建設(shè)銀行“龍智投”、中國銀行“中銀慧投”的智能投顧仍在正常提供服務(wù)。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）