環(huán)球熱訊:海航關(guān)鍵三步：摘星、脫帽、增資！

我們知道過(guò)去兩年多來(lái)，海南航空經(jīng)歷了可謂是生死存亡之挑戰(zhàn)。

從資不抵債到尋求重整，到方大入主。

(資料圖)

從披星加*到戴帽加ST，到摘星脫帽。

雖然此事發(fā)生在海航身上，而且被持續(xù)放大。

但是海航的艱難困苦只是整個(gè)民航的一個(gè)縮影，畢竟在艱難中求生存的不是海航一家。

在2020年，海航因?yàn)閯?chuàng)下了600多億的巨額虧損而陷入資不抵債的困境之中，加上2020 年度財(cái)務(wù)報(bào)告被普華永道中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

因此海航公司股票在2021年被冠以*ST，即退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

此后，因被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，海航因多個(gè)違規(guī)事項(xiàng)被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，戴上ST的帽子。

在方大入主后，一直在尋求對(duì)海航的摘星脫帽。

一是摘星

方大作為戰(zhàn)略投資者進(jìn)入，投入300多億巨資，海南航空的資不抵債情況得到了消除。

與此同時(shí)，普華永道中天對(duì)海航 2021 年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行審計(jì)并出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的《2021 年度財(cái)務(wù)報(bào)表及審計(jì)報(bào)告》。

2022年5月17日，上海證券交易所同意撤銷(xiāo)海南航空相應(yīng)的退市風(fēng)險(xiǎn)警示和其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

2022年5月19日，海南航空撤銷(xiāo)退市風(fēng)險(xiǎn)警示，同時(shí)成功摘星。

ST 海航變更為ST 海航。

二、脫帽

因被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，海航存在違規(guī)行為，因此被冠以ST，即其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的主要違規(guī)事項(xiàng)如下：

一是未按規(guī)定披露非經(jīng)營(yíng)性關(guān)聯(lián)交易。

2018年至2020年期間，海航控股與海航集團(tuán)等關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)生非經(jīng)營(yíng)性關(guān)聯(lián)交易。截至2020年12月31日，海航集團(tuán)等65家關(guān)聯(lián)企業(yè)占用海航控股資金余額372.78億元。

二是未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)擔(dān)保。

2018年至2020年期間，海航控股存在未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)擔(dān)保197筆，擔(dān)保金額合計(jì)395.73億元。

海航方面已完成整改，證監(jiān)會(huì)對(duì)相關(guān)高管進(jìn)行了處罰。

對(duì)2018年至2020年擔(dān)任海南航空董事長(zhǎng)、總裁、副總裁、財(cái)務(wù)總監(jiān)、風(fēng)控總監(jiān)等11名高管分別處以20萬(wàn)元-100萬(wàn)元不等罰款。

9月23日，海航公告已向上交所提出撤銷(xiāo)相應(yīng)的其他風(fēng)險(xiǎn)警示申請(qǐng)。

上海證券交易所將于收到申請(qǐng)后 10 個(gè)交易日內(nèi)，根據(jù)實(shí)際情況決定是否撤銷(xiāo)對(duì)海航股票實(shí)施的其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

一般來(lái)說(shuō)，海航脫帽在望。

三、增資109億元

由于今年民航形勢(shì)很?chē)?yán)峻，加上歷史債務(wù)并無(wú)完全清理干凈，2022年6月底，海航再度陷入資不抵債之中。

到2022年6月底，海南航空凈資產(chǎn)為-25.32億元。

如果不改變這種情況，明年將再度被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，即*ST。

因此，方大需要投入更多的資金。

8月11日晚，ST海航披露定增預(yù)案，此次定增募集的108.7億元，方大控制下的海南航空的新股東海南瀚巍投資，將全部現(xiàn)金包攬。

根據(jù)增發(fā)預(yù)案，ST海航擬以1.09元/股的價(jià)格，發(fā)行不超過(guò)99.73億股。

方大方面的動(dòng)作也是比較迅速的，畢竟要搶在年底之前實(shí)施增資，要不然財(cái)報(bào)出來(lái)之后就是資不抵債。

不管怎么說(shuō)，投入如此巨額資金，花了如此代價(jià)，付出如此心血，祝愿方大帶領(lǐng)下的海航涅槃重生，展翅高飛！