兩大利空籠罩黃金壓力山大 鮑威爾罕見釋放警告、對(duì)多頭來說是喜還是憂？

周一 ( 9 月 27 日 ) ，金價(jià)在震蕩交投中企穩(wěn)，美元走強(qiáng)和美國(guó)國(guó)債收益率上揚(yáng)抑制金價(jià)漲勢(shì)，投資者等待美聯(lián)儲(chǔ)決策者發(fā)表講話，以獲得更多有關(guān)縮減購債策略的線索。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào) 1749.88 美元/ 盎司，下跌 0.35 美元或 0.02%，最低觸及 1744.74 美元/ 盎司，較日高 1760.78 美元/ 盎司回落 16 美元。上周，現(xiàn)貨黃金下跌 4.14 美元或 0.24%。

COMEX 12 月黃金期貨收漲 0.02%，報(bào) 1752.00 美元/ 盎司。

" 我們?nèi)杂幸恍?dān)憂，這使得在價(jià)格處于低位時(shí)避險(xiǎn)買盤仍活躍。但我們繼續(xù)看到美元上漲，并對(duì)大宗商品構(gòu)成了些許壓力，尤其是黃金，"High Ridge Futures 金屬交易主管 David Meger 表示。

美元兌其他貨幣上漲 0.1%，令黃金對(duì)其他貨幣持有者來說更加昂貴，而基準(zhǔn)的 10 年期美國(guó)國(guó)債收益率升至三個(gè)月來的最高水平。

目前市場(chǎng)的焦點(diǎn)將集中在美聯(lián)儲(chǔ)官員本周的講話上，其中包括美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾。鮑威爾將在國(guó)會(huì)就美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)對(duì)疫情的政策措施作證。

周一提前公布的證詞顯示，鮑威爾在周二即將發(fā)表的講話中將警告華盛頓議員說，最近通貨膨脹上升的原因可能比預(yù)期的持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)。

鮑威爾將在參議院銀行委員會(huì)發(fā)表講話，他表示，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) " 繼續(xù)增強(qiáng) "，但面臨供應(yīng)鏈瓶頸和其他因素造成的價(jià)格上漲壓力。

鮑威爾說 :" 通脹正在上升，而且在未來幾個(gè)月可能會(huì)繼續(xù)保持下去，然后才會(huì)有所緩和。"

" 隨著經(jīng)濟(jì)繼續(xù)重新開放和支出反彈，我們看到物價(jià)面臨上行壓力，特別是由于某些行業(yè)的供應(yīng)瓶頸。這些影響比預(yù)期的更大、更持久，但它們將會(huì)減弱，隨著它們的減弱，預(yù)計(jì)通脹將回落至我們的長(zhǎng)期目標(biāo) 2%。"

" 每次有美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)言，我們都希望獲得更多信息。目前的預(yù)期是，美聯(lián)儲(chǔ)將在下次會(huì)議上宣布某種縮減措施，"Meger 說道。

黃金通常被認(rèn)為是對(duì)沖通脹上升的工具，但美聯(lián)儲(chǔ)升息將增加持有黃金的機(jī)會(huì)成本，而黃金不支付利息。

投資者也在密切關(guān)注負(fù)債累累的中國(guó)恒大的事態(tài)發(fā)展。上周，這家中國(guó)房地產(chǎn)巨頭錯(cuò)過了債券償付的最后期限。

OANDA 分析師 Craig Erlam 在一份報(bào)告中稱，" 由于下行動(dòng)能似乎放緩，金價(jià)短期內(nèi)可能會(huì)得到一些緩解，但整體前景并不樂觀。"

基本面利空因素

1. 美市尾盤，美元指數(shù)收漲 0.15%，報(bào) 93.28，盤中最高觸及 93.49。美元上漲通常會(huì)令以美元計(jì)價(jià)的黃金承壓。

2. 基準(zhǔn) 10 年期美國(guó)國(guó)債收益率跳升至 1.5% 關(guān)口上方，盤中一度升穿 1.51%。美債收益率上升增加了持有黃金的成本。

后市展望

1. 獨(dú)立分析師 Ross Norman 稱，" 黃金似乎處于一段較長(zhǎng)時(shí)間的低迷期，無論如何都無法擺脫，10 年期美債收益率走強(qiáng)和美元走強(qiáng)都是不利因素。"Norman 表示，盡管央行的買盤對(duì)市場(chǎng)是 " 鼓舞人心的 "，但金條缺乏 " 優(yōu)質(zhì) " 的機(jī)構(gòu)資金流動(dòng)，尤其是來自北美的機(jī)構(gòu)資金。

2.SPI 資產(chǎn)管理公司 ( SPI Asset Management ) 管理合伙人 Stephen Innes 表示，中國(guó)央行繼續(xù)向市場(chǎng)注入流動(dòng)性，這表明市場(chǎng)存在一些系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并為黃金提供了一些支持。

下一交易日重點(diǎn)關(guān)注

07:50 日本央行公布貨幣政策會(huì)議紀(jì)要

20:00 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話

21:00 美國(guó) 7 月 20 座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率、美國(guó) 7 月 FHFA 房?jī)r(jià)指數(shù)月率

21:00 美聯(lián)儲(chǔ)埃文斯發(fā)表講話

22:00 美國(guó) 9 月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)、美國(guó) 9 月里奇蒙德聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)

22:00 美聯(lián)儲(chǔ)主席、美國(guó)財(cái)長(zhǎng)出席聽證會(huì)

次日 02:30 美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫發(fā)表講話

次日 03:00 美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克發(fā)表講話