債市縱覽｜銀行間主要利率債收益率普遍下行 國(guó)債期貨全線收漲

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債市熱點(diǎn)新聞

1.3月31日，國(guó)家財(cái)政部公布第二季度國(guó)債發(fā)行計(jì)劃，文件顯示4-6月累計(jì)將發(fā)行21期記賬式付息國(guó)債，13期記賬式貼現(xiàn)國(guó)債和6期儲(chǔ)蓄國(guó)債。(來(lái)源：財(cái)政部官網(wǎng))

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債券重大事件

一、信用評(píng)級(jí)下調(diào)事件

1、3月31日，聯(lián)合資信發(fā)布公告稱，決定將‘21安經(jīng)開(kāi)債’、‘21安經(jīng)01’的債項(xiàng)信用等級(jí)由AA+調(diào)整至AA，同時(shí)維持安慶經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)投資集團(tuán)有限公司主體評(píng)級(jí)AA。

武漢信用風(fēng)險(xiǎn)管理融資擔(dān)保有限公司為‘21安經(jīng)開(kāi)債’ ‘21安經(jīng)01’提供全額無(wú)條件不可撤銷連帶責(zé)任擔(dān)保。近期，聯(lián)合資信對(duì)武漢信用擔(dān)保進(jìn)行了主體評(píng)級(jí)，聯(lián)合資信認(rèn)為其作為武漢市屬最大的融資擔(dān)保公司，存在三類資產(chǎn)調(diào)整壓力大、杠桿水平較高等不利因素；在宏觀經(jīng)濟(jì)整體下行背景下，信用風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，對(duì)其業(yè)務(wù)帶來(lái)一定壓力，因此武漢信用擔(dān)保整體代償能力有所下降。

二、交易異常引起的停牌事件(4月1日)

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央行動(dòng)態(tài)

央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，4月1日人民銀行以利率招標(biāo)方式開(kāi)展了100億元逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率2.10%，與上期持平。此外，4月1日有1000億元逆回購(gòu)到期，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈回籠900億。

近期央行連續(xù)加大公開(kāi)市場(chǎng)操作力度，維護(hù)銀行間資金面平穩(wěn)跨季，邁入第二季度后，需關(guān)注央行是否存在降準(zhǔn)可能性。

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一級(jí)市場(chǎng)

一、利率債招投標(biāo)(4月1日)

二、新發(fā)債券(4月1日)

政策性銀行債發(fā)行3只，共100.0億；同業(yè)存單發(fā)行47只，共100.6億；金融機(jī)構(gòu)債發(fā)行2只，共145.0億；短期融資發(fā)行13只，共92.0億；中期票據(jù)發(fā)行1只，共2.0億；公司債發(fā)行4只，共55.0億；資產(chǎn)支持證券發(fā)行4只，共53.9億；其他債(22鼎力投資PPN001)發(fā)行1只，共5.0億。

從主體評(píng)級(jí)來(lái)看， AAA、AA+、AA發(fā)行分別為36只、20只、2只，金額分別為123.1億、46.2億、2.3億。從期限來(lái)看，1Y期(含1Y)以內(nèi)的債券發(fā)行64只，共295.5億；1Y-3Y(含

3Y)期債券發(fā)行5只，共182.0億；3Y-5Y(含5Y)期債券發(fā)行3只，共25.0億；5Y以上(含5Y)期債券發(fā)行3只，共51.0億。

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二級(jí)市場(chǎng)

截至收盤，與上一個(gè)交易日(2022-03-31)相比：

國(guó)債方面，10年國(guó)債活躍券收于2.7730%，下行1.45BP。

國(guó)開(kāi)債方面，10年國(guó)開(kāi)活躍券收于3.0225%，下行1.25BP。

國(guó)債期貨方面，10年國(guó)債期貨主力合約收盤報(bào)100.565，漲0.15%；5年期國(guó)債期貨主力合約收盤報(bào)101.695，漲0.12%；2年期國(guó)債期貨主力合約收盤報(bào)101.250，漲0.05%。

全天來(lái)看，國(guó)債期貨全線上漲，國(guó)債收益率曲線10Y收益率下行1.45BP至2.7730%；國(guó)開(kāi)債10Y收益率下行1.25BP至3.0225%。

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貨幣市場(chǎng)與收益率曲線

4月1日，資金方面， DR001下行33.67BP至1.6122%，DR007下行28.42BP至1.9607%；GC001下行7.0BP至2.3150%，GC007下行28.5BP至2.3050%。SHIBOR1W收于2.0170%，下行18.0BP；SHIBOR3M收于2.3720%，下行0.1BP；SHIBOR6M收于2.4520%，與前一交易日持平。

4月1日，信用債收益率曲線整體下行。具體來(lái)看，中債中短期票據(jù)AAA曲線5Y收益率下行2.86BP至3.4514%；中債企業(yè)債AAA曲線5Y收益率下行3.83BP至3.4638%。

4月1日，中債十年國(guó)債收益率降至2.7743%，下行1.35BP；3月31日美國(guó)十年國(guó)債收益率降至2.3200%，下行3.0BP.在美聯(lián)儲(chǔ)加息的推動(dòng)下，近期美債收益率偶有震蕩，但整體呈現(xiàn)上行趨勢(shì)，中美國(guó)債利差呈現(xiàn)收窄態(tài)勢(shì)。

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市場(chǎng)預(yù)報(bào)

1.4月5日：澳洲聯(lián)儲(chǔ)將召開(kāi)議息會(huì)議。

2.4月6日：存款準(zhǔn)備金繳款日。

3.4月7日：國(guó)家外匯管理局將公布截止3月末國(guó)家外匯儲(chǔ)備具體數(shù)據(jù)。

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今日打新

2022-04-02無(wú)可轉(zhuǎn)債打新。