獨立董事掀離職潮？真相透視：11月獨董離職率處于十年低位 董高監(jiān)責(zé)任險爆火

獨立董事制度何去何從？

11月12日，康美藥業(yè)財務(wù)造假案一審落錘。在判決中，讓外界熱議的是：5名獨董被判承擔(dān)5%至10%不等的連帶賠償責(zé)任，其中單人賠償金額最低超過了1億元。尤為值得一提的是，根據(jù)康美藥業(yè)年報，這5名獨董在任期間，報告期內(nèi)的稅前薪酬總額在均在10萬元上下浮動，最少時僅拿7萬余元。

一時之間，“年薪7萬，被罰上億”登上各大平臺熱搜榜。有的人為獨董鳴不平，也有的人認為“必須承擔(dān)責(zé)任”，更有人發(fā)出“獨立董事大逃殺，一個時代終結(jié)”的聲音。不過，從最新數(shù)據(jù)角度來看，獨立董事掀離職潮這一命題并不符合事實。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，11月獨董離職率處于近十年較低水平。

11月以來45名獨董辭職

據(jù)報道，在康美藥業(yè)財務(wù)造假案獨董被判承擔(dān)5%至10%不等的連帶賠償責(zé)任這一消息出來后，A股上市公司中掀起了一股獨立董事辭職潮。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計的數(shù)據(jù)則與上述表述出現(xiàn)了較大的偏差。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，11月13日以來合計共有30份獨立董事辭職公告。其中，單日辭職公告數(shù)量最多的是11月24日，合計有5份公告。對比來看，消息曝出前，不論是單日獨董辭職公告數(shù)量，抑或是月度辭職公告數(shù)量，均未出現(xiàn)明顯放量跡象。

以單日辭職公告數(shù)量來看，近幾個月就出現(xiàn)過好幾個交易日單日5份以上獨董辭職公告的情況，包括10月30日6份辭職公告、9月30日5份、8月31日6份等等。若以月度來看，11月份至今合計45位獨董辭職，是今年以來離職數(shù)量倒數(shù)第二的月份。如果11月13日以來獨董辭職30人數(shù)按月份換算，一個月60個獨董辭職的規(guī)模，在今年也只能排到第六名。

辭職率處于十年低位

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，從絕對數(shù)量來看，獨董被罰上億消息出現(xiàn)后，并未出現(xiàn)獨立董事辭職數(shù)量井噴的情況。同時，如果對比歷史來看，11月份獨立董事的辭職比例，甚至是處于一個歷史相對低位的水平。

以當(dāng)月辭職獨立董事數(shù)量，對比上月末獨立董事數(shù)量，計算出當(dāng)月獨立董事辭職比率，可以看出辭職意愿的變化。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，11月份以來合計有45個獨董辭職，辭職比率為0.33%，辭職比率在今年排在月度倒數(shù)第二位。按照11月13日以來辭職人數(shù)換算成月份計算，辭職率為0.4345%，位居月度排名居中位置。

近十年來看，0.33%的辭職比例排在倒數(shù)第51位，此外有69個月份獨董辭職比率高于這一水平。0.4345%的辭職比例則排在相對較高的位置，其余有73個月份低于這一水平，高于這一水平的則只有47個月份。

董高監(jiān)責(zé)任險突然爆火

顯然，就目前的數(shù)據(jù)來看，根本不支持所謂的“獨立董事離職潮”這一結(jié)論。當(dāng)然，實事求是地來說，面對可能出現(xiàn)的風(fēng)險點，獨立董事可能會面臨較大的辭職壓力。在此情況下，董高監(jiān)責(zé)任險突然爆火，或許是解決獨立董事后顧之憂的一個思路。

董監(jiān)高責(zé)任險指公司董事、監(jiān)事及高級管理人員在行使職權(quán)的過程中，因工作疏忽、不當(dāng)行為被追究責(zé)任時，由保險公司賠償法律訴訟費用及承擔(dān)其他相應(yīng)民事賠償責(zé)任的保險。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計顯示，近年來上市公司購買董高監(jiān)責(zé)任險呈現(xiàn)出爆火狀態(tài)，今年有160多份相關(guān)公告，去年僅有110多份，2019年僅有15份，2018年僅有8份。

有分析人士表示，董高監(jiān)責(zé)任險突然爆火，或與2020年實施的新《證券法》有關(guān)。據(jù)悉，新修訂后的《證券法》于2019年末正式頒布，并于2020年3月1日起實行，其中新修訂的內(nèi)容對上市公司違規(guī)披露的處罰力度大大增加，從原來頂格處罰的60萬元，上調(diào)到1000萬元。同時，上市公司的董事會、監(jiān)事會以及高級管理人員是其履行具體經(jīng)營決策重要的常設(shè)機構(gòu)或人員，對上市公司的證券發(fā)行文件和定期報告簽署書面確認意見，保證所披露信息的準確、真實、完整。否則，承擔(dān)賠償責(zé)任。

或許，未來會有越來越多的上市公司，也會為獨立董事購買責(zé)任險。

（文章來源：數(shù)據(jù)寶）